Долг и облигации

Индекс полной доходности облигаций обновил максимум.

"ФосАгро" 26 февраля проведет сбор заявок на облигации объемом не менее 2 млрд юаней. ПАО "ФосАгро" 26 февраля с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии БО-02-05 со сроком обращения 3,2 года (1183 дня) объемом не менее 2 млрд юаней, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Купоны фиксированные, квартальные, ориентир ставки 1-го купона будет определен позднее. «Фосагро» соберет заявки на облигации объемом от 2 млрд юаней.

Инвесторы выводят капитал из крипто-ETF в международные акции. Американские спотовые биржевые фонды (ETF) на базе Биткоин и ETHEREUM демонстрируют устойчивый отток капитала. Инвесторы начали активно переводить средства в международные акции. Сначала 2026 года оба типа криптовалютных фондов показали положительный приток средств лишь в течение двух недель. Смена настроений происходит на фоне роста доходности казначейских облигаций (Treasuries). Дополнительными факторами стали устойчивость рынка труда США и рекордные вложения в глобальные фондовые фонды за пределами Соединенных Штатов. За последние несколько недель спотовые Биткоин-ETF в США перешли в зону чистого оттока. Показатель упал с недавних максимумов около 115 млрд до примерно 83 млрд. Активы в этом секторе снизились с уровня около 18 млрд до отметки 11 млрд. Это движение нельзя назвать случайной рыночной волатильностью. Статистика отражает реальный выход капитала из данного класса активов.

Внешний госдолг России достиг 61,97 млрд — максимальный уровень с 2006 года — Минфин РФ. Внешний долг России впервые за 20 лет превысил 60 млрд — данные Минфин.

ВТБ разместит однодневные биржевые облигации на 100 млрд рублей.

Минфин Британии выбрал Блокчейн-платформу от HSBC для пилотного выпуска цифровых государственных облигаций страны.

Это позволило бы СЭКОНОМИТЬ НА ПРОЦЕНТАХ НЕ МЕНЕЕ ТРИЛЛИОНА ДОЛЛАР В ГОД — БАЛАНСИРОВАННЫЙ БЮДЖЕТ, ПЛЮС.

Делимобиль объявляет о запуске программы выкупа облигаций со сроком погашения в 2026 году объемом до 2 млн ценных бумаг. Предложение о выкупе распространяется на следующие ценные бумаги: 001Р-02, ISIN: RU000A106A86, дата погашения 22.05.2026, цена выкупа не более 96% от номинальной стоимости. "Запуск программы выкупа подтверждает устойчивую финансовую позицию Делимобиля и нашу способность гибко управлять долговой нагрузкой", - Винченцо Трани, гендиректор Делимобиля.

"Магнит" выкупил по оферте 81,6% выпуска облигаций БО-004P-03 на 24,5 млрд рублей. АО "Магнит" выкупило по оферте 24 млн 489,883 тыс. Облигаций серии БО-004P-03 по цене 100% от номинала, сообщила компания на ленте раскрытия информации. Объем выпуска составляет 30 млн облигаций номиналом 1 тыс. Рублей каждая, таким образом, эмитент приобрел 81,63% займа. Пятилетний выпуск на 30 млрд рублей был размещен в феврале 2023 года по ставке квартального купона 9,2% годовых. Перед исполненной офертой компания установила ставку последующего, 13-го, купона в размере 17,25% годовых. В настоящее время в обращении находятся 11 выпусков биржевых облигаций компании на 376,35 млрд рублей.

Финам представил обновленную версию мобильного приложения FinamTrade, в котором сделан акцент не только на совершение сделок, но и на управление инвестиционным портфелем. В условиях высокой ставки и волатильного рынка такой подход становится все более востребованным у частных инвесторов. Приложение дополняется встроенной аналитикой (более 10 тыс. Котировок и 130+ инструментов технического анализа), визуализацией структуры портфеля, историей операций и уведомлениями о ключевых рыночных событиях. Отдельный блок посвящен готовым инвестиционным решениям: стратегиям автоследования, первичным размещениям и продуктам управляющей компании. Это позволяет комбинировать самостоятельные решения с делегированием части задач без выхода за пределы одной платформы. Рекламодатель: АО "Финам", ИНН: 7731038186, ERID 2VtzqwFYuK1. Ценовые ожидания предприятий РФ в феврале снизились после роста в январе - опрос ЦБ. Фингигант Goldman Sachs раскрыл свои позиции в крипте: около 1.1 млрд в BTC, 1 млрд в ETH, 153 млн в XRP и 108 млн в SOLANA — все через спотовые. В Китае продолжается ажиотажный спрос на Серебро, несмотря на стабилизацию цен. Raiffeisen не может вывести эти деньги из России и не может продать свою долю, даже по предложенной Кремлем цене, составляющей половину реальной стоимости подразделения. Трамп: Я спас по меньшей мере 10 миллионов жизней, предотвратив ядерную войну между Индией и Пакистаном. Выдача потребительских кредитов в России сокращается третий месяц подряд. Кая Каллас: Если посмотреть на ситуацию в целом, то проблема заключается в России - она уже более ста лет атакует своих соседей. Поэтому, чтобы остановить войну и предотвратить её эскалацию, нам необходимо добиться уступок со стороны России. Лавров: Практических, зримых результатов по сотрудничеству с США мы пока не наблюдаем. Китай разместил госбонды на 14 млрд юаней на первом аукционе в Гонконге в этом году. Китай разместил номинированные в юанях гособлигации с различными сроками обращения на общую сумму 14 млрд юаней на первом аукционе в Гонконге в этом году, сообщило Министерство финансов страны. Доходность размещения двухлетних госбумаг составила 1,38% годовых, трехлетних - 1,4% и пятилетних - 1,57%. Это минимальные показатели по крайней мере с 2013 года, по расчетам агентства.

Китай активно избавляется от гособлигаций США с 2011г.

Все Инструменты: Объявляем оферту на выкуп облигаций до 2 млрд руб для активного управления долгом и снижения чистых процентных платежей.

«Ростелеком» соберет заявки на облигации общим объемом 15 млрд рублей 12 февраля.

13 февраля - Газпром - сд рассмотрит вопрос "об исполнительных органах" на фоне завершения очередной пятилетки Миллер. (Пять лет назад, в феврале 2021 года, контракт Алексея Миллер на посту председателя правления "Газпром" был продлен на очередные пять лет — ИФ ). СД Газпром 13 февраля рассмотрит вопрос «об исполнительных органах» на фоне завершения очередной пятилетки Миллер. Успешно закрыл книгу заявок по выпуску облигаций в Доллар с расчетами в рублях объемом 250 млн долл.

Объем размещения облигаций «Газпром капитала» составил 250 млн. "Полипласт" 20 февраля проведет сбор заявок на два выпуска облигаций в Доллар и юанях. АО "Полипласт" 20 февраля с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на два выпуска облигаций: серии П02-БО-14 в Доллар и серии П02-БО-15 в юанях, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Срок обращения займов - 3,5 года (1260 дней), номинал - 100 и 100 юаней соответственно, объемы будут определены позднее. Ориентир ставки купона долларового выпуска - не выше 12,75% годовых (доходность - не выше 13,52% годовых); юаневого - не выше 12,25% годовых(доходность - не выше 12,96% годовых). Организаторами выступают Альфа-банк, БКС КИБ и Газпромбанк.

Эмитент занимает уникальное положение на рынке и отличается стабильной рентабельностью. В прошлом году прибыль ДОМ.РФ увеличилась, предположительно, на 34% до 88 млрд руб. Компания способна наращивать прибыль средним темпом 11%, удерживая ROE выше 20%. Половину прибыли планируется направлять на дивиденды. До конца этого года ожидаем дивидендную доходность 12%. Дом.РФ по итогам 2025 года стал вторым крупнейшим эмитентом по выпуску корпоративных облигаций: размещено 11 выпусков на 670 млрд руб.

Индекс гособлигаций RGBI плавно приближается к отметке в 115 пунктов в преддверии заседания ЦБ по ставке.

ДОМРФ утвердил Стратегию повышения акционерной стоимости. Стратегия TSR разработана в целях повышения акционерной стоимости ДОМРФ в долгосрочной перспективе. В основе Стратегии повышения акционерной стоимости лежит: ДОМ.РФ утвердил Стратегию повышения акционерной стоимости. На нём будут раскрыты финансовые результаты по МСФО за 2025 г., обозначены планы на 2026 г. ДОМ РФ утвердил Стратегию повышения акционерной стоимости. Основой Стратегии TSR стали финансовые цели Компании, изложенные в Стратегии развития ДОМ.РФ на период 2025–2030 гг. 18 февраля ДОМ РФ отчитается по МСФО за 2025 год и проведет День инвестора. Дом.РФ планирует ежегодно наращивать чистую прибыль темпами выше 15%. Дом.РФ по итогам 2025 года стал вторым крупнейшим эмитентом по выпуску корпоративных облигаций: размещено 11 выпусков на 670 млрд руб.

SberCIB рекомендует частным инвесторам на 2026 год сбалансированную стратегию, нацеленную на доходность при управлении рисками с акцентом на длинные облигации с фикс.

Московская биржа предложит инвесторам торги облигациями по выходным дням.

Мосбиржа с 28 марта запустит торги облигациями по выходным.

Московская биржа допускает облигации к торгам в выходные дни. Мосбиржа с 28 марта запустит торги облигациями по выходным. "Московская биржа" с 28 марта допустит облигации к торгам выходного дня, говорится в сообщении площадки. Инвесторы смогут заключать сделки с ОФЗ и наиболее ликвидными корпоративными облигациями. За последние 12 месяцев физлица вложили в облигации более 2 трлн рублей",. Отметил управляющий директор по фондовому рынку и цифровым активам Мосбиржи Борис Блохин, слова которого приводятся в сообщении. Московская биржа с 28 марта допустит облигации к торгам в выходные дни - субботу и воскресенье — Мосбиржа. Мосбиржа запустит торги облигациями по выходным с 28 марта.

"Самолет" перенес размещение дисконтных облигаций на 1 млрд руб. ГК "Самолет" перенесла размещение выпуска дисконтных облигаций серии 002Р-02 со сроком обращения четыре года объемом 1 млрд рублей на неопределенный срок, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Компания провела сбор заявок на выпуск с 30 января по 6 февраля. Цена размещения дисконтных облигаций была установлена на уровне 42,75% от номинала, что соответствует доходности к погашению 23,74% годовых. Организатором и агентом по размещению выступил Совкомбанк. Накануне АКРА присвоило статус "под наблюдением" кредитным рейтингам ГК "Самолет" и выпусков ее облигаций. Как отмечалось в пресс-релизе, это обусловлено появлением в СМИ информации о направлении группой обращения в правительство РФ о возможности получения льготного кредита.

Обвинение добавило основателю Русагро Мошковичу еще 2 статьи - в результате общая сумма ущерба достигла 86 млрд руб. Основателю «Русагро» Мошковичу добавили обвинение в легализации 86 млрд рублей. По версии следствия, в 2018 году Мошкович и Басов приобрели у структур предпринимателя Владислава Бурова 1020 акций холдинговой компании «Солнечные продукты» по номинальной цене 1 за штуку, хотя их рыночная стоимость оценивалась почти в 50,1 млрд руб. Компании группы «Русагро» в ходе процедуры банкротства «Солнечных продуктов» участвовали в торгах и приобрели имущество предприятий холдинга на сумму свыше 28,6 млрд руб. Общий ущерб включает как стоимость акций, так и неудовлетворенные требования 18 кредиторов на 7,5 млрд руб.

"Физики" за 2025 год купили корпоративные облигации и ОФЗ на рекордные 1,75 трлн руб. - Rusbonds. Приобрели корпоративные облигации и ОФЗ на 1,75 трлн руб., следует из "Обзора рисков финансовых рынков", опубликованного ЦБ РФ. Покупки "физиками" корпоративных облигаций на первичном и вторичном рынках составили 1,26 трлн руб., что стало "крупнейшим историческим показателем" и более чем в 2 раза превысило результат 2024 года (551 млрд руб.), сообщается в обзоре. Вложения населения в корпоративные облигации (с учетом погашений) по итогам года выросли на 443 млрд руб., до 3,9 трлн рублей. За 2025 год розничные инвесторы приобрели ОФЗ на первичных и вторичных биржевых торгах на 490 млрд руб., что, как и в случае с корпбондами, стало крупнейшим показателем в истории (в 2024 году они купили ОФЗ на 196 млрд руб., в 2023 году - на 183 млрд руб.). С учетом погашений вложения физических лиц в 2025 г. Выросли на 392 млрд руб., что составило 6% от суммарных нетто-заимствований Минфин за год.

Наибольшую доходность показали рублевые корпоративные облигации (+20,6–32,2%) и Золото (+28,8%) — ЦБ.

Наибольшую доходность показали рублевые корпоративные облигации (+20,6–32,2%) и Золото (+28,8%) — ЦБ.

Девелопер "ПИК" не видит необходимости обращаться за господдержкой. Девелопер "ПИК" не видит для себя необходимости обращаться за господдержкой. ""ПИК" ответственно подходит к ведению бизнеса и реализует консервативную финансовую политику, поэтому у компании нет ни необходимости, ни намерения обращаться к государству за финансовой поддержкой, - заявили в компании. - Устойчивая финансовая позиция компании подтверждается самыми высокими в отрасли кредитными рейтингами на уровне АА- (от двух рейтинговых агентств: АКРА и НКР), что на два пункта выше, чем у большинства других девелоперов". У компании, напоминает "ПИК", отрицательный чистый долг за вычетом остатков на счетах эскроу (на конец первого полугодия 2025 года чистая денежная позиция достигала 37,7 млрд рублей). Но фоне этой новости его котировки на Мосбирже за среду-четверг упали почти на 9% и в пятницу продолжают снижаться. Вслед за "Самолетом" в среду-четверг снижение показали акции и других девелоперов - "ПИК" и "ЛСР" - примерно на 2%, "Эталон" - на 5%, но в пятницу их котировки корректируются вверх.

ВТБ растет против рынка потому, что он мстит всем, кто не верил в его рост все последние годы — аналитики. Акции ВТБ сегодня "рвут" рынок с +2,3% и 83,1 руб и готовы в ближайшее время закрыть гэп на уровне 650 руб — инфлюенсеры рынка. С представителями ВТБ Мои Инвестиции сегодня в 17:00! В прямом Эфир обсудим прогноз ключевой ставки на 2026 год и разберем, в каких инструментах инвестор может отыграть эту динамику. В Эфир разберем: Какая траектория ключевой ставки выглядит базовой для 2026 года и какие риски у этого сценария? Максим Перлин — Управляющий директор управления инвестиционного консультирования ВТБ Мои Инвестиции. Алексей Корнилов — Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции. Портфели инвесторов ВТБ демонстрируют рост доли облигаций и укрепление рублевой позиции. Если в конце года облигации составляли 45% портфелей, то к началу февраля эта доля выросла до 47%. Внутри облигационного сегмента тоже произошла рокировка: доля корпоративных бумаг снизилась с 66% до 63%, ОФЗ – с 21% до 19%, а вот интерес к замещающим гособлигациям вырос – их доля увеличилась с 13% до 18%.

Розничные инвесторы в 2025 году стали крупнейшими покупателями акций на вторичном рынке: их чистые покупки составили 142 млрд — Банк России в "Обзоре рисков финансовых рынков". Крупнейшими участниками на вторичных биржевых торгах акциями в последние 2 месяца были НФО. Розничные инвесторы совершили нетто-покупки за 2 месяца на 2,9 млрд руб. Крупнейшие экспортеры в декабре сократили продажу валюты до 4,7 млрд, в январе нарастили ее до 5,1 млрд - ЦБ РФ. "Физики" за 2025г купили корпоративные облигации и ОФЗ на рекордные 1,75 трлн руб. - ЦБ. Розничные инвесторы за 2025 год приобрели корпоративные облигации и ОФЗ на 1,75 трлн рублей, следует из "Обзора рисков финансовых рынков", опубликованного ЦБ РФ. Покупки "физиками" корпоративных облигаций на первичном и вторичном рынках составили 1,26 трлн руб., что стало "крупнейшим историческим показателем" и более чем в 2 раза превысило результат 2024 года (551 млрд руб.), сообщается в обзоре. Вложения населения в корпоративные облигации (с учетом погашений) по итогам года выросли на 443 млрд руб., до 3,9 трлн рублей. За 2025 год розничные инвесторы приобрели ОФЗ на первичных и вторичных биржевых торгах на 490 млрд руб., что, как и в случае с корпбондами, стало крупнейшим показателем в истории (в 2024 году они купили ОФЗ на 196 млрд руб., в 2023 году - на 183 млрд руб.). С учетом погашений вложения физических лиц в 2025 г. Выросли на 392 млрд руб., что составило 6% от суммарных нетто-заимствований Минфин за год. Крупнейшие банки сократили долю на аукционах ОФЗ в январе до 37% с 54% в декабре и 61% в ноябре. Доля системно значимых кредитных организаций (СЗКО) на аукционах облигаций федерального займа снижалась в декабре и январе после роста в ноябре и октябре, следует из данных ЦБ РФ. Так, в августе и сентябре прошлого года их доля находилась на годовом минимуме (29,1% и 28,6%), в октябре же выросла сразу до 52,4%, в ноябре она достигла 61%. В декабре произошло снижение спроса со стороны СЗКО - их доля на аукционах ОФЗ составила 54%, в январе снижение продолжилось, доля достигла 37%, следует из доклада Банка России "Обзор рисков финансовых рынков". Доля прочих банков в декабре была на уровне 11%, в январе увеличилась до 29%.