Квартальная выручка (360 млрд руб.) снизилась на 0,4% г г и выросла на 0,1% к к

Транснефть представила результаты за 4К25 по МСФО: EBITDA выше консенсус-прогноза, бумажный убыток не повлияет на дивиденды — позитивно.

По МСФО, из которых мы рассчитали показатели отдельно за 4К25.

Квартальная выручка (360 млрд руб.) снизилась на 0,4% г г и выросла на 0,1% к к.

Прибыль до процентов, налогов и амортизации (EBITDA), напротив, увеличилась в годовом сопоставлении (+19%), но уменьшилась в квартальном (-5%), как и рентабельность по EBITDA (+6 п.

Свободный денежный поток сократился на 17% г г, но вырос на 10% к к до 59 млрд руб.

За 4К25 Транснефти удалось увеличить чистую денежную позицию до 261 млрд руб.

У TRNFP высокая LTM-дивидендная доходность: 14.5%.